互聯(lián)網(wǎng)金融什么最火？供應(yīng)鏈金融一定能排上號(hào)。

不僅傳統(tǒng)銀行視其為“必爭(zhēng)之地”，螞蟻金服、國(guó)美金融、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭也將之?dāng)[在重中之重的位置，現(xiàn)在P2P等網(wǎng)貸公司也紛紛殺入。

“誰(shuí)都看得到供應(yīng)鏈金融廣闊的發(fā)展前景，也正是因?yàn)槿绱瞬盼烁髀焚Y本的競(jìng)逐。然而，并不是誰(shuí)都能玩得起供應(yīng)鏈金融。相較于消費(fèi)金融，供應(yīng)鏈金融在專(zhuān)業(yè)、技術(shù)以及資本等各方面的要求更高。”5月5日，一位商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)表示。

資本大規(guī)模涌入

近期，人民銀行、工信部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)依托制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，積極開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、保理等各種形式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有效滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求。

在供應(yīng)鏈金融方面的布局，傳統(tǒng)銀行絕不手軟。近期，中信銀行推出了全新升級(jí)的汽車(chē)金融全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，招商銀行推進(jìn)了產(chǎn)融結(jié)合下的智慧供應(yīng)鏈金融4.0發(fā)展，工行則在3月順利完成一汽-大眾線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)投產(chǎn)……

法匯貸、錢(qián)多多、點(diǎn)融網(wǎng)等P2P平臺(tái)也紛紛宣布將供應(yīng)鏈金融作為未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)。3月，點(diǎn)融網(wǎng)和富士康旗下金融平臺(tái)富金通宣布，共同推出了一個(gè)名為“Chained Finance”的區(qū)塊鏈金融平臺(tái)，在業(yè)內(nèi)首次借助區(qū)塊鏈技術(shù)破解供應(yīng)鏈金融和中小企業(yè)融資難題。

而螞蟻金服、蘇寧金融、京東金融等在供應(yīng)鏈金融方面似乎走得更大步一些。據(jù)了解，截至目前，京東金融供應(yīng)鏈金融已累計(jì)服務(wù)超過(guò)10萬(wàn)家企業(yè)，并為其提供了2500億元貸款，而這些企業(yè)當(dāng)中，絕大多數(shù)都是中小微企業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式主要是指“1+N”的模式，即供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)“1”，帶動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈的中小企業(yè)“N”。國(guó)美金融供應(yīng)鏈在原有“1+N”模式的基礎(chǔ)上深耕化工等垂直領(lǐng)域，探索與B2B平臺(tái)深入合作，對(duì)其平臺(tái)上的上下游小微企業(yè)提供融資服務(wù)，即全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，去中心化打造“N+1+N”的供應(yīng)鏈金融新模式。

各方之所以在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域如此“用力”，巨大的市場(chǎng)潛力無(wú)疑是最大的促動(dòng)因素。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016—2021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)到2021年，市場(chǎng)規(guī)模將接近20萬(wàn)億元。

除了廣闊的市場(chǎng)前景之外，供應(yīng)鏈金融之所以受追捧另一個(gè)重要因素在于“風(fēng)險(xiǎn)可控”。從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，他們服務(wù)的主要對(duì)象始終是央企、國(guó)企以及大型民企，絕大多數(shù)的中小微型企業(yè)都無(wú)法享受到銀行的服務(wù)，這其中最大的原因就是在于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

近些年，盡管新型的互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上幫助一部分中小企業(yè)緩解了融資難題，但是高風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題依舊沒(méi)有得到解決。而供應(yīng)鏈金融通過(guò)圍繞核心企業(yè)，對(duì)商流、物流、資金流、信息流進(jìn)行控制，將風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)鏈條化管理直接降低了金融機(jī)構(gòu)為鏈條內(nèi)中小企業(yè)提供金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)是互金競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

然而，銀行、科技金融、P2P以及大型企業(yè)都紛紛參與其中，大家所面臨的競(jìng)爭(zhēng)有多激烈也是不言而喻的。傳統(tǒng)的銀行自然有著其天然的優(yōu)勢(shì)，一方面銀行的多數(shù)企業(yè)客戶(hù)本身就是供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)；另一方面銀行的金融服務(wù)產(chǎn)品也更多元化且更成熟。

而如今，勢(shì)頭正盛的互金巨頭的優(yōu)勢(shì)也不可小覷。“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)鏈依托產(chǎn)業(yè)，在風(fēng)控端以及垂直領(lǐng)域細(xì)分、數(shù)據(jù)處理和客戶(hù)服務(wù)等具有優(yōu)勢(shì)。而銀行囿于貸款到位時(shí)間較長(zhǎng)、資質(zhì)審查嚴(yán)格等多方面原因，則難以有效開(kāi)展中小微業(yè)務(wù)?！睂?zhuān)家表示，“供應(yīng)鏈金融本質(zhì)仍是金融，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力仍是競(jìng)爭(zhēng)中最為核心的內(nèi)容。與傳統(tǒng)金融對(duì)比，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控優(yōu)勢(shì)有兩方面：大數(shù)據(jù)下的征信系統(tǒng)和融資質(zhì)押標(biāo)的下的標(biāo)準(zhǔn)化?！?/span>

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，做供應(yīng)鏈金融，肯定是跟傳統(tǒng)銀行做互聯(lián)網(wǎng)金融有差異?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)做供應(yīng)鏈金融，相比商業(yè)銀行，最大特點(diǎn)在于數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行做供應(yīng)鏈金融，就好比保底公司，其應(yīng)收賬款、財(cái)務(wù)分析，停留在紙制化的人工審核階段。而阿里小貸做供應(yīng)鏈，則不需要去做紙制化審核，依據(jù)上游和下游的數(shù)據(jù)，就可以分析其借款需求是否匹配經(jīng)營(yíng)狀況，然后快速放貸，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，也是“供應(yīng)鏈金融4.0時(shí)代”的優(yōu)勢(shì)。

2016年起，大量資本涌入供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士指出，從細(xì)分領(lǐng)域縱向切入的供應(yīng)鏈金融新秀不斷崛起，供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專(zhuān)業(yè)的方向發(fā)展的趨勢(shì)顯而易見(jiàn)。其實(shí)，也許不需要大而全，抓住其中某一細(xì)分領(lǐng)域做深、做專(zhuān)，就會(huì)有不錯(cuò)的未來(lái)。